O preço da Cue Health Inc. (NASDAQ: HLTH) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 31%

Os accionistas da Cue Health Inc.(NASDAQ:HLTH) estão, sem dúvida, satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 31% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções dizimadas pela queda de 91% do preço das acções nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, a Cue Health pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,3x e mesmo P/S superiores a 8x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Cue Health

Como é o desempenho recente da Cue Health?

A Cue Health não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que tiveram algum crescimento em suas receitas em média. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se gostaria de ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Cue Health.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Cue Health?

Para justificar sua relação P / S, a Cue Health precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 62%. Apesar disso, a empresa ainda conseguiu apresentar um imenso crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas ficarão satisfeitos, mas também têm algumas questões sérias a ponderar sobre os últimos 12 meses.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 5,6% ao ano, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 10% ao ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em consideração, é claro por que razão o P/S da Cue Health está a ficar aquém dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A principal conclusão

As acções da Cue Health aumentaram consideravelmente, no entanto, o seu P/S ainda é baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Tal como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Cue Health revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 5 sinais de alerta para a Cue Health (dos quais 2 são potencialmente graves!) que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Cue Health, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.