O catalisador de saúde (NASDAQ: HCAT) é pesado por sua carga de dívida?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". Portanto, pode ser óbvio que é necessário considerar a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Observamos que a Health Catalyst, Inc. (NASDAQ: HCAT ) tem dívidas em seu balanço patrimonial. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Qual é o risco que a dívida traz?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a obter capital a um preço elevado. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. Quando examinamos os níveis de endividamento, começamos por considerar os níveis de tesouraria e de endividamento, em conjunto.

Veja a nossa última análise da Health Catalyst

Quanta dívida tem a Health Catalyst?

Como você pode ver abaixo, a Health Catalyst tinha US $ 227.3 milhões em dívidas, em junho de 2023, o que é quase o mesmo que no ano anterior. Você pode clicar no gráfico para obter mais detalhes. No entanto, seu balanço patrimonial mostra que possui US $ 343.8 milhões em dinheiro, portanto, na verdade, possui US $ 116.6 milhões em dinheiro líquido.

Um olhar sobre os passivos do Health Catalyst

Os dados mais recentes do balanço mostram que a Health Catalyst tinha passivos de US $ 86.8 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 246.3 milhões com vencimento depois disso. Em compensação, tinha 343,8 milhões de dólares em dinheiro e 53,2 milhões de dólares em contas a receber que se venciam no prazo de 12 meses. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$64,0 milhões de activos líquidos do que o total do passivo.

Este excedente sugere que a Health Catalyst tem um balanço conservador e poderia provavelmente eliminar a sua dívida sem grande dificuldade. Em suma, a Health Catalyst tem liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas são os lucros futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Health Catalyst para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas .

Ao longo de 12 meses, a Health Catalyst registou receitas de 285 milhões de dólares, o que representa um ganho de 7,3%, embora não tenha apresentado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Normalmente, gostamos de ver um crescimento mais rápido das empresas não lucrativas, mas cada um tem a sua opinião.

Qual é o risco da Health Catalyst?

Não temos dúvidas de que as empresas com prejuízos são, em geral, mais arriscadas do que as rentáveis. E constatamos que a Health Catalyst registou um prejuízo nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) no último ano. E, no mesmo período, registou um fluxo de caixa livre negativo de US$61 milhões e contabilizou um prejuízo contabilístico de US$147 milhões. Mas a graça salvadora são os US$116,6 milhões no balanço. Este montante significa que a empresa pode continuar a gastar para crescer durante pelo menos dois anos, às taxas actuais. No geral, o balanço não parece excessivamente arriscado, de momento, mas somos sempre cautelosos até vermos o fluxo de caixa livre positivo. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Health Catalyst que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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