Receitas a trabalhar contra o preço das acções da Cutera, Inc. (NASDAQ:CUTR) após uma queda de 35%

Os accionistas da Cutera, Inc.(NASDAQ:CUTR) que estavam à espera que algo acontecesse, sofreram um golpe com uma queda de 35% no preço das acções no último mês. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 93% durante esse período.

Depois de uma queda tão grande, a Cutera pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,4x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente para Cutera

Como tem sido o desempenho da Cutera

A Cutera não tem tido um bom desempenho recentemente, uma vez que o declínio das suas receitas se compara mal com outras empresas, que registaram, em média, algum crescimento das suas receitas. Talvez o P/S permaneça baixo, uma vez que os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Assim, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Cutera ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Cutera teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 8,2% no volume de negócios da empresa. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 54% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 4,6% por ano, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 9,5% ao ano para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Cutera está a ficar aquém dos seus pares da indústria. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P/S da Cutera

As acções da Cutera caíram a pique e o seu P/S seguiu o mesmo caminho. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Cutera revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 5 sinais de alerta para a Cutera (dos quais 3 são preocupantes!) que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Cutera, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.