O preço é justo para a CorVel Corporation (NASDAQ:CRVL)

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") inferiores a 16x, pode considerar a CorVel Corporation(NASDAQ:CRVL) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 57,1x. No entanto, o P / L pode ser bastante alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

O crescimento dos lucros alcançado pela CorVel no último ano seria mais do que aceitável para a maioria das empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho respeitável dos lucros supere a maioria das outras empresas nos próximos tempos, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar mais pelas acções. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para CorVel

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a CorVel, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se compara em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Existe crescimento suficiente para a CorVel?

Para justificar o seu rácio P/E, a CorVel teria de apresentar um crescimento excecional, muito superior ao do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 18%. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 91% dos lucros por ação, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

Isto contrasta com o resto do mercado, que deverá crescer 10% no próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, podemos ver porque é que a CorVel está a negociar a um P/E tão elevado em comparação com o mercado. Parece que a maioria dos investidores espera que este forte crescimento continue e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/E da CorVel?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a CorVel mantém o seu P/E elevado devido ao facto de o seu crescimento recente a três anos ser superior às previsões do mercado em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros não estão ameaçados. Se as tendências recentes dos resultados a médio prazo se mantiverem, é difícil imaginar que o preço das acções sofra uma forte queda num futuro próximo, nestas circunstâncias.

É também de salientar que encontrámos dois sinais de alerta para a CorVel que devem ser tidos em consideração.

É claro que se pode encontrar um investimento fantástico, analisando alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.