Com a The Cooper Companies, Inc. (NASDAQ:COO), parece que vai receber o que pagou

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") inferiores a 16x, pode considerar a The Cooper Companies, Inc.(NASDAQ:COO) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 62,9x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P / L altamente elevado.

A Cooper Companies poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que os seus lucros têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo dos lucros. Uma possibilidade é que o P/L seja elevado porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros vai mudar. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

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Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Cooper Companies se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Existe crescimento suficiente para as empresas Cooper?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do mercado para que índices P / L como o da Cooper Companies sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 24%. Este facto atenuou a boa evolução que a empresa estava a ter a longo prazo, uma vez que o crescimento do lucro por ação a três anos continua a ser um valor notável de 22% no total. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS aumente 33% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Com o mercado a prever apenas 13% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais forte.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Cooper Companies se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/L da Cooper Companies?

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Cooper Companies mantém o seu P/L elevado devido ao facto de o seu crescimento previsto ser superior ao do mercado em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros futuros não estão ameaçados. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

O balanço de uma empresa pode conter muitos riscos potenciais. A nossa análisegratuita do balanço das empresas Cooper , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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