Os insiders, com a sua considerável propriedade, foram os principais beneficiários, uma vez que a Envoy Medical, Inc. (NASDAQ:COCH) atinge uma capitalização bolsista de 122 milhões de dólares

Principais informações

• O facto de a Envoy Medical possuir um número significativo de membros internos sugere interesses inerentes à expansão da empresa
• Um total de 2 investidores têm uma participação maioritária na empresa com 53% de participação
• Usando dados do desempenho passado da empresa junto com a pesquisa de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da Envoy Medical, Inc.(NASDAQ:COCH) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 42% para ser mais preciso, é constituído por pessoas singulares. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Claramente, os insiders foram os que mais beneficiaram depois de a capitalização bolsista da empresa ter aumentado 98 milhões de dólares na semana passada.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Envoy Medical, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a Envoy Medical

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Envoy Medical?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Envoy Medical já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Envoy Medical abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Envoy Medical. Glen Taylor é atualmente o maior acionista da empresa, com 40% das acções em circulação. Com 13% e 10% das acções em circulação, respetivamente, o Taylor Sports Group e a Anzu Partners, LLC são o segundo e terceiro maiores accionistas. Além disso, o diretor executivo da empresa, Brent Lucas, detém diretamente 0,6% do total das acções em circulação.

Um estudo mais detalhado do registo de accionistas mostrou-nos que dois dos principais accionistas têm uma participação considerável na empresa, através da sua participação de 53%.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Embora exista alguma cobertura por parte dos analistas, a empresa não é provavelmente objeto de grande cobertura. Por isso, pode vir a ser objeto de maior atenção.

Posse de informação privilegiada na Envoy Medical

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Parece que os insiders possuem uma proporção significativa da Envoy Medical, Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas 122 milhões de dólares, e os insiders têm 51 milhões de dólares em acções em seu próprio nome. Isto pode sugerir que os fundadores ainda possuem muitas acções. Pode clicar aqui para ver se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 26%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Envoy Medical. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 10%, as empresas de capitais privados podem influenciar o conselho de administração da Envoy Medical. Alguns poderão gostar desta situação, porque as participações privadas são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, as empresas de capitais privados estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 13% das acções em circulação. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve informar-se sobre os 4 sinais de alerta que detectámos na Envoy Medical (incluindo 3 que são preocupantes).

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por conseguinte, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.