A ClearPoint Neuro (NASDAQ: CLPT) tem um balanço patrimonial saudável?

O gestor de fundos externos apoiado por Charlie Munger, da Berkshire Hathaway, Li Lu, não esconde isso quando diz que "o maior risco de investimento não é a volatilidade dos preços, mas sim o facto de se vir a sofrer uma perda permanente de capital". Quando pensamos no risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. É importante ressaltar que a ClearPoint Neuro, Inc.(NASDAQ: CLPT) tem dívidas. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Quando a dívida é perigosa?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Se as coisas ficarem muito más, os credores podem assumir o controlo da empresa. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a angariar capital a um preço elevado. No entanto, ao substituir a diluição, a dívida pode ser uma ferramenta extremamente boa para as empresas que precisam de capital para investir no crescimento com elevadas taxas de rendibilidade. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

Veja a nossa análise mais recente da ClearPoint Neuro

Qual é a dívida da ClearPoint Neuro?

Como você pode ver abaixo, a ClearPoint Neuro tinha US $ 9,94 milhões em dívidas, em setembro de 2023, o que é quase o mesmo que no ano anterior. Você pode clicar no gráfico para obter mais detalhes. Mas também tem US $ 24.3 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 14.4 milhões em dinheiro líquido.

Um olhar sobre os passivos da ClearPoint Neuro

Analisando os dados do balanço mais recente, podemos ver que a ClearPoint Neuro tinha passivos de US $ 5.59 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 14.2 milhões com vencimento além disso. Compensando isso, ela tinha US$ 24,3 milhões em caixa e US$ 3,02 milhões em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$7,62 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Esta liquidez a curto prazo é um sinal de que a ClearPoint Neuro poderia provavelmente pagar a sua dívida com facilidade, uma vez que o seu balanço está longe de estar esticado. Resumindo, a ClearPoint Neuro tem liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a ClearPoint Neuro pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

No ano passado, a ClearPoint Neuro não foi lucrativa a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 14%, para US$22 milhões. Normalmente, gostamos de ver um crescimento mais rápido de empresas não lucrativas, mas cada um tem a sua opinião.

Qual é o risco da ClearPoint Neuro?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as lucrativas. E constatamos que a ClearPoint Neuro registou um prejuízo nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) no último ano. De facto, nesse período, queimou US$17 milhões em dinheiro e teve um prejuízo de US$22 milhões. Mas a graça salvadora são os US$ 14,4 milhões no balanço. Isto significa que pode continuar a gastar ao ritmo atual durante mais de dois anos. Embora o balanço pareça suficientemente líquido, o endividamento deixa-nos sempre um pouco nervosos se uma empresa não produzir regularmente fluxos de caixa livres. O balanço é claramente a área a privilegiar quando se analisa a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Identificámos 2 sinais de alerta com o ClearPoint Neuro , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívidas líquidas. Pode aceder à nossa lista especial dessas empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.