Com uma queda de preço de 25% para Biodesix, Inc. (NASDAQ: BDSX), você ainda receberá o que pagou

O preço das acções da Biodesix, Inc.(NASDAQ:BDSX) baixou substancialmente 25% nos últimos 30 dias, devolvendo grande parte dos ganhos que as acções obtiveram ultimamente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 21% nesse período.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, ainda se pode pensar que a Biodesix é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,9x, considerando que quase metade das empresas do sector da saúde dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Biodesix

Como tem sido o desempenho da Biodesix

A Biodesix certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Deseja saber como é que os analistas pensam que o futuro da Biodesix se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

O rácio P/S da Biodesix seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, mais importante, um desempenho melhor do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 28% para a linha de topo da empresa. No último período de três anos, registou-se também um aumento global de 7,7% nas receitas, amplamente favorecido pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 27% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 7,8% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Biodesix está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

O P/S da Biodesix continua a ser elevado, embora o mesmo não se possa dizer do preço das suas acções nos últimos tempos. Geralmente, a nossa preferência é limitar o uso do rácio preço/venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Biodesix revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Biodesix ( 1 não nos agrada muito) que devem ser tidos em conta.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.