É uma história de risco versus recompensa com a Alignment Healthcare, Inc. (NASDAQ: ALHC)

Não é exagero dizer que a relação preço / vendas (ou "P / S") da Alignment Healthcare, Inc. (NASDAQ: ALHC) de 0.7x agora parece bastante "intermediária" para empresas do setor de saúde nos Estados Unidos, onde a mediana A relação P / S é de cerca de 0.9x. Embora isto possa não levantar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente para a Alignment Healthcare

O que significa o P / S da Alignment Healthcare para os acionistas?

A Alignment Healthcare certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas diminua, o que impediu que o rácio P/S aumentasse. Caso contrário, os accionistas existentes têm motivos para se sentirem optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Alignment Healthcare.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

O rácio P / S da Alignment Healthcare seria típico de uma empresa que só se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, tenha um desempenho em linha com a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 25% na linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 79% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dez analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 23% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 7,6% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Alignment Healthcare esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que é que o P/S da Alignment Healthcare significa para os investidores?

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Olhar para as previsões dos analistas da Alignment Healthcare revelou que sua perspetiva de receita superior não está dando o impulso ao seu P / S que esperaríamos. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao do sector, só podemos assumir que a potencial incerteza em torno destes números é o que pode estar a exercer uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

Os riscos devem ser sempre tidos em conta. Neste caso, detectámos um sinal de alerta para a Alignment Healthcare que deve ser tido em conta.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.