Os fortes ganhos da Align Technology (NASDAQ:ALGN) são de boa qualidade

A Align Technology, Inc.(NASDAQ:ALGN) registou recentemente alguns resultados sólidos e o mercado reagiu positivamente. A nossa análise encontrou mais alguns factores que consideramos serem bons para os accionistas.

Confira nossa análise mais recente sobre a Align Technology

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Align Technology

Em alta finança, o principal rácio usado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros relatados em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação (do fluxo de caixa). O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é uma coisa boa, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxos de caixa. Nomeadamente, existem alguns dados académicos que sugerem que um rácio de acumulação elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

Durante os doze meses até dezembro de 2023, a Align Technology registou um rácio de acumulação de -0,13. Portanto, seus ganhos estatutários foram muito menores do que seu fluxo de caixa livre. Na verdade, teve um fluxo de caixa livre de US $ 786 milhões no ano passado, que foi muito mais do que seu lucro estatutário de US $ 445,1 milhões. O fluxo de caixa livre da Align Technology melhorou no último ano, o que é geralmente bom de se ver.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Align Technology

Como discutimos acima, a Align Technology tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da Align Technology subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Além disso, os seus ganhos por ação aumentaram 26% no último ano. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Em última análise, este artigo formou uma opinião baseada em dados históricos. No entanto, também pode ser ótimo pensar no que os analistas estão a prever para o futuro. No Simply Wall St, temos estimativas de analistas que podem ser consultadas clicando aqui.

Esta nota analisou apenas um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Align Technology. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa da sua parte, pode achar útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.