Há uma razão pela qual o preço do Aesthetic Medical International Holdings Group Limited (NASDAQ: AIH) é pouco exigente

Quando cerca de metade das empresas que operam no sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1x, pode considerar a Aesthetic Medical International Holdings Group Limited(NASDAQ:AIH) como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,3x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa análise mais recente para o Aesthetic Medical International Holdings Group

Como é o desempenho recente do Aesthetic Medical International Holdings Group?

Como ilustração, a receita se deteriorou no Aesthetic Medical International Holdings Group no último ano, o que não é o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Aesthetic Medical International Holdings Group ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S do Aesthetic Medical International Holdings Group seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma frustrante redução de 4.0% no faturamento da empresa. Isto significa que também se registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 11% no total nos últimos três anos. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 7,6% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Com esta informação, não nos surpreende que a Aesthetic Medical International Holdings Group esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes das receitas já estão a pesar sobre as acções.

A principal conclusão

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Não é de surpreender que a Aesthetic Medical International Holdings Group mantenha o seu baixo P/S devido à queda das suas receitas a médio prazo. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente também não proporcionarão surpresas agradáveis. Dadas as circunstâncias actuais, parece pouco provável que o preço das acções sofra qualquer movimento significativo em qualquer direção num futuro próximo, se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a Aesthetic Medical International Holdings Group ( 3 são potencialmente graves) aos quais deve estar atento.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.