A venda de acções da AdaptHealth a um preço inferior ao atual valor de mercado pode ter sido um erro dispendioso para os insiders

Apesar do facto de o valor da AdaptHealth Corp. (NASDAQ:AHCO) ter caído 10,0% na última semana, os investidores que venderam acções no valor de 64 milhões de dólares nos últimos 12 meses tiveram menos sucesso. Talvez fosse melhor manter as suas acções, uma vez que o preço médio de venda de 14,84 dólares ainda é inferior ao preço atual das acções.

Embora não pensemos que os accionistas devam simplesmente seguir as transacções com informação privilegiada, consideramos que seria insensato ignorar completamente as transacções com informação privilegiada.

Veja nossa análise mais recente sobre a AdaptHealth

Transacções de informação privilegiada da AdaptHealth no último ano

Ao longo do ano passado, podemos ver que a maior venda de informação privilegiada foi feita pelo insider, Wayne Quasha, por 51 milhões de dólares em acções, a cerca de 13,98 dólares por ação. Em geral, não gostamos de ver vendas com informação privilegiada, mas quanto mais baixo for o preço de venda, mais isso nos preocupa. É reconfortante que esta venda tenha sido realizada a um preço muito superior ao preço atual das acções, que é de 8,28 USD. Por conseguinte, é difícil tirar qualquer conclusão importante deste facto. É de notar que Wayne Quasha foi também o maior comprador, tendo adquirido acções no valor de 5,0 milhões de dólares.

No último ano, podemos ver que os insiders compraram 222,52 mil acções no valor de 5,0 milhões de dólares. Mas eles venderam 4,33 milhões de ações por US$ 64 milhões. No total, os insiders venderam mais acções da AdaptHealth do que compraram, durante o último ano. Você pode ver as transações de insiders (por empresas e indivíduos) durante o ano passado no gráfico abaixo. Se clicar no gráfico, pode ver todas as transacções individuais, incluindo o preço das acções, o indivíduo e a data!

Se gosta de comprar acções que os insiders estão a comprar, em vez de vender, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders os estão comprando).

Os insiders da AdaptHealth estão a vender as acções

Nos últimos três meses, temos visto um pouco de venda de acções da AdaptHealth por parte de pessoas com informação privilegiada. O diretor independente David Williams desinvestiu apenas US$ 21 mil em ações nesse período. Não é muito bom ver a venda de acções por parte de um insider, nem a falta de compradores recentes. Mas o volume vendido é tão baixo que não nos incomoda.

A AdaptHealth possui uma elevada percentagem de informação privilegiada?

Para um acionista comum, vale a pena verificar quantas acções são detidas por insiders da empresa. Normalmente, gostamos de ver níveis bastante elevados de posse de informação privilegiada. Os insiders da AdaptHealth detêm 14% da empresa, atualmente no valor de cerca de US$161m com base no preço recente das acções. Gosto de ver este nível de propriedade de insiders, porque aumenta as hipóteses de a gestão estar a pensar nos melhores interesses dos accionistas.

Então, o que esses dados sugerem sobre os insiders da AdaptHealth?

Não vimos nenhuma compra de insider nos últimos três meses, mas vimos vendas. Mas como a venda foi modesta, não estamos preocupados. Apesar de nos sentirmos bem com a elevada participação de insiders na AdaptHealth, não podemos dizer o mesmo sobre a venda de acções. Assim, estas transacções com informação privilegiada podem ajudar-nos a construir uma tese sobre as acções, mas também vale a pena conhecer os riscos que esta empresa enfrenta. Para o efeito, descobrimos um sinal de alerta que deve ser observado para obter uma melhor imagem da AdaptHealth.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

Para efeitos do presente artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador competente. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.