Os investidores dão às acções da Acutus Medical, Inc. (NASDAQ:AFIB) um esconderijo de 29%

As acções da Acutus Medical, Inc.(NASDAQ:AFIB) tiveram um mês horrível, perdendo 29% depois de um período relativamente bom. A queda recente completa doze meses desastrosos para os acionistas, que estão sentados com uma perda de 85% durante esse tempo.

Depois de uma queda tão grande do preço, a Acutus Medical pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,6x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Confira nossa análise mais recente da Acutus Medical

O que é que o P/S da Acutus Medical significa para os accionistas?

A Acutus Medical tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita em um ritmo sólido. Pode ser que muitos esperem que o desempenho respeitável da receita se degrade substancialmente, o que reprimiu o P / S. Se tal não acontecer, os accionistas existentes têm razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Não dispomos de previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Acutus Medical.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Acutus Medical teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 25% no volume de negócios da empresa. O último período de três anos registou também um excelente aumento global de 200% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 8,5% no próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, consideramos estranho que a Acutus Medical esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

O P/S da Acutus Medical parece tão fraco como o preço das suas acções ultimamente. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

O nosso exame da Acutus Medical revelou que as suas tendências de receitas a três anos não estão a aumentar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas da indústria. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a Acutus Medical ( 3 são significativos) aos quais deve estar atento.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Acutus Medical, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.