O mercado esfria com as receitas da Acutus Medical, Inc. (NASDAQ: AFIB), empurrando as ações 43% para baixo

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Acutus Medical, Inc.(NASDAQ:AFIB) caiu 43% nos últimos trinta dias, prolongando a dor recente. Para todos os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 78% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Acutus Medical pode parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,3x e mesmo P/S superiores a 8x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como a Acutus Medical se comportou recentemente?

A receita aumentou firmemente para a Acutus Medical recentemente, o que é agradável de ver. Talvez o mercado esteja à espera de que este desempenho aceitável das receitas caia, o que tem mantido o P/S suprimido. Aqueles que estão optimistas em relação à Acutus Medical esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Acutus Medical ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o da Acutus Medical é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 25%. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 200% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 8,7%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Acutus Medical se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O resultado final do P/S da Acutus Medical

As acções da Acutus Medical caíram a pique e o seu P/S seguiu o mesmo caminho. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

O nosso exame da Acutus Medical revelou que as suas tendências de receitas a três anos não estão a aumentar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas do sector. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa o sector, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 4 sinais de alerta para a Acutus Medical (3 são um pouco preocupantes!) que devem ser tidos em conta.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.