Stock Analysis

Com 78% de participação institucional, a Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) é uma das favoritas entre os grandes investidores

NYSE:TAP
Source: Shutterstock

Principais informações

  • Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Molson Coors Beverage é sensível às suas acções comerciais
  • Um total de 14 investidores têm uma participação maioritária na empresa com 50% de participação
  • Compras recentes por insiders

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Molson Coors Beverage Company(NYSE:TAP), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 78% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Uma vez que as instituições têm acesso a grandes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Molson Coors Beverage.

Veja nossa última análise da Molson Coors Beverage

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NYSE:TAP Composição da propriedade 19 de janeiro de 2024

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Molson Coors Beverage?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Molson Coors Beverage. Isto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Molson Coors Beverage abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

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NYSE:TAP Crescimento dos ganhos e receitas 19 de janeiro de 2024

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Molson Coors Beverage. Os nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista com 10% das acções em circulação. O segundo e terceiro maiores accionistas são a BlackRock, Inc. e a Dodge & Cox, com igual quantidade de acções em seu nome, com 6,9%.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 14 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver o que eles também prevêem.

Propriedade de informação privilegiada da Molson Coors Beverage

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem eles próprios parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados sugerem que os insiders possuem menos de 1% da Molson Coors Beverage Company em seu próprio nome. No entanto, é possível que os iniciados tenham um interesse indireto através de uma estrutura mais complexa. Trata-se de uma empresa muito grande, pelo que seria surpreendente que os iniciados possuíssem uma grande proporção da empresa. Embora a sua participação seja inferior a 1%, podemos ver que os membros do conselho de administração possuem coletivamente acções no valor de 64 milhões de dólares (a preços correntes). É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 17%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Molson Coors Beverage. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 4,0% das acções da empresa. Poderá valer a pena analisar este facto em maior profundidade. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, isso deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas podem também ter um interesse estratégico na empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Molson Coors Beverage, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Molson Coors Be verage a que deve estar atento.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.