O desempenho da WK Kellogg Co (NYSE:KLG) é ainda melhor do que os seus ganhos sugerem

A WK Kellogg Co(NYSE:KLG) registou recentemente lucros sólidos e o mercado reagiu positivamente. Fizemos algumas pesquisas e descobrimos outros factores encorajadores que agradarão aos investidores.

Veja nossa análise mais recente para WK Kellogg Co

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da WK Kellogg Co

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Consequentemente, um rácio de acumulação negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acumulação positivo é negativo. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que os rácios de acréscimos elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Durante os doze meses até dezembro de 2023, a WK Kellogg Co registou um rácio de especialização de exercícios de -0,14. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de US$209m, bem acima dos US$110,0m que reportou em lucro. É de notar que a WK Kellogg Co teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os US$209 milhões que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Isto pode deixá-lo a pensar no que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da WK Kellogg Co

O rácio de acumulação da WK Kellogg Co é sólido e indica um forte fluxo de caixa livre, como discutimos acima. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da WK Kellogg Co subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quisermos compreender a empresa corretamente. Neste sentido, não pensaríamos em investir numa ação se não tivéssemos um conhecimento profundo dos riscos. É do seu interesse saber que encontrámos 2 sinais de alerta para a WK Kellogg Co e que vai querer conhecê-los.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da WK Kellogg Co. Mas há muitas outras formas de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode ser útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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