Os maiores accionistas da Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) são fundações controladas pela empresa, com 47% de participação, e instituições com 42%

Principais conclusões

• O controlo significativo da Hormel Foods por parte da fundação controlada pela empresa implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• 53% do negócio é detido pelos 2 principais accionistas
• Os insiders compraram recentemente

Se quiser saber quem realmente controla a Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo é a fundação controlada pela empresa com 47% de propriedade. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Entretanto, as instituições representam 42% dos accionistas da empresa. Os insiders detêm frequentemente uma grande parte das empresas mais jovens e mais pequenas, enquanto as grandes empresas tendem a ter instituições como accionistas.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Hormel Foods.

Veja nossa última análise da Hormel Foods

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Hormel Foods?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Hormel Foods já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Hormel Foods abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Hormel Foods. A Hormel Foundation, Endowment Arm é atualmente o maior acionista da empresa, com 47% das ações em circulação. Com 6,5% e 5,1% das acções em circulação, respetivamente, o The Vanguard Group, Inc. e a State Street Global Advisors, Inc. são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os dois principais accionistas detêm uma participação maioritária na empresa, o que significa que têm poder suficiente para influenciar as decisões da empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da Hormel Foods

A definição de insiders da empresa pode ser subjetiva e varia entre as jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando, no mínimo, membros do conselho. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados sugerem que os insiders detêm menos de 1% da Hormel Foods Corporation em nome próprio. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os iniciados possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem acções no valor de 65 milhões de dólares. Neste tipo de situação, pode ser mais interessante ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 11%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Hormel Foods. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes.

Gosto de analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode encontrar o histórico de receitas e ganhos neste gráfico detalhado .

Em última análise, o futuro é o mais importante . Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.