As acções da Benson Hill, Inc. (NYSE:BHIL) voam 38%, mas os investidores não estão a comprar para crescer

Os accionistas da Benson Hill, Inc.(NYSE:BHIL) estão, sem dúvida, satisfeitos por verem que o preço das acções subiu 38% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 93% do preço das acções no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, considerando que cerca de metade das empresas que operam na indústria alimentar dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") acima de 0,8x, pode ainda considerar a Benson Hill como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Benson Hill

Como é que a Benson Hill se tem comportado recentemente?

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Benson Hill tem-se saído relativamente bem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, consequentemente, o rácio P/S. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Benson Hill se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, Benson Hill precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 69%. Este excelente desempenho significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 30% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. Isto não é bom quando se espera que o resto do sector cresça 2,8% por ano.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Benson Hill esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. No entanto, não há garantia de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a regredir. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que é que o P/S da Benson Hill significa para os investidores?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Benson Hill para perto da mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Benson Hill revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É necessário tomar nota dos riscos, por exemplo - Benson Hill tem 4 sinais de alerta (e 1 que não deve ser ignorado) que achamos que deve conhecer.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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