Com 81% de participação, a Archer-Daniels-Midland Company (NYSE:ADM) orgulha-se de ter um forte apoio institucional

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Archer-Daniels-Midland implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 50% do negócio é detido pelos 10 principais accionistas
• Vendas recentes por insiders

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Archer-Daniels-Midland Company (NYSE:ADM ), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 81% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

Dada a grande quantidade de dinheiro e capacidade de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter muito peso, especialmente junto dos investidores individuais. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Archer-Daniels-Midland.

Veja nossa última análise da Archer-Daniels-Midland

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Archer-Daniels-Midland?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Archer-Daniels-Midland. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Archer-Daniels-Midland abaixo. É claro que o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, é provável que o conselho de administração tenha de prestar atenção às suas preferências. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Archer-Daniels-Midland. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 12% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 8,7% e 8,1% das acções em circulação, respetivamente.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 10 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de Archer-Daniels-Midland por parte de informadores

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados sugerem que os insiders possuem menos de 1% da Archer-Daniels-Midland Company em seu próprio nome. Trata-se de uma empresa muito grande, pelo que seria surpreendente que os insiders possuíssem uma grande proporção da empresa. Embora a sua participação seja inferior a 1%, podemos ver que os membros do conselho de administração possuem coletivamente acções no valor de US$247 milhões (a preços correntes). É bom ver os membros do conselho de administração a possuir acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 18% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Archer-Daniels-Midland que deve ser tido em conta.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.