Os investidores estão mais otimistas com a Pilgrim's Pride (NASDAQ: PPC) esta semana, pois as ações sobem 3.5%, apesar da tendência de queda dos lucros nos últimos três anos

Uma forma simples de beneficiar do mercado de acções é comprar um fundo de índice. Mas se comprar boas empresas a preços atractivos, os rendimentos da sua carteira podem exceder o rendimento médio do mercado. Basta olhar para a Pilgrim's Pride Corporation (NASDAQ:PPC ), que registou uma subida de 46% em três anos, superando largamente a rendibilidade do mercado de 15% (não incluindo dividendos). No entanto, os retornos mais recentes não foram tão impressionantes quanto isso, com o retorno das acções de apenas 12% no último ano.

A semana passada provou ser lucrativa para os investidores da Pilgrim's Pride, portanto, vamos ver se os fundamentos impulsionaram o desempenho da empresa em três anos.

Veja nossa análise mais recente para a Pilgrim's Pride

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante os três anos de crescimento do preço das acções, a Pilgrim's Pride viu os seus lucros por ação (EPS) caírem 12% por ano.

Por isso, duvidamos que o mercado esteja a olhar para o EPS como a sua principal avaliação do valor da empresa. Por conseguinte, pensamos que vale a pena considerar também outros indicadores.

É possível que o crescimento das receitas de 16% ao ano seja visto como prova de que a Pilgrim's Pride está a crescer. Se a empresa estiver a ser gerida para o bem a longo prazo, os accionistas actuais poderão ter razão em manter a posição.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO recebe menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Vale sempre a pena ficar de olho na remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa aumentará os ganhos ao longo dos anos. Por isso, faz todo o sentido verificar o que os analistas pensam que a Pilgrim's Pride vai ganhar no futuro (previsões de lucros livres) .

Uma perspetiva diferente

A Pilgrim's Pride apresentou uma TSR de 12% nos últimos doze meses. Infelizmente, isso fica aquém do retorno do mercado. Pelo lado positivo, continua a ser um ganho, e é de facto melhor do que o retorno médio de 6% ao longo de meia década. É possível que os retornos melhorem juntamente com os fundamentos do negócio. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Pilgrim's Pride (pelo menos 1 que é um pouco preocupante) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Para quem gosta de encontrar investimentos vencedores , esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes de informação privilegiada pode ser a solução ideal.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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