A Moolec Science (NASDAQ: MLEC) é um investimento arriscado?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Por isso, pode ser óbvio que é necessário ter em conta a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Podemos ver que a Moolec Science SA(NASDAQ:MLEC) utiliza efetivamente a dívida na sua atividade. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está a tornar a empresa arriscada.

Que risco traz a dívida?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando esta não pode cumprir facilmente essas obrigações, quer com o fluxo de caixa livre, quer através da angariação de capital a um preço atrativo. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os seus accionistas, porque os credores as obrigam a obter capital a um preço muito baixo. No entanto, ao substituir a diluição, a dívida pode ser uma ferramenta extremamente boa para as empresas que precisam de capital para investir no crescimento com elevadas taxas de rendibilidade. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

Ver a nossa análise mais recente da Moolec Science

Qual o montante da dívida da Moolec Science?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em dezembro de 2023 a Moolec Science tinha uma dívida de US $ 7,85 milhões, acima dos US $ 160,0 mil em um ano. No entanto, ela tem US $ 1,83 milhão em dinheiro para compensar isso, levando a uma dívida líquida de cerca de US $ 6,01 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Moolec Science?

De acordo com o último balanço relatado, a Moolec Science tinha passivos de US $ 8.28 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 6.36 milhões com vencimento em mais de 12 meses. Compensando isso, ela tinha US$1,83 milhão em caixa e US$1,20 milhão em contas a receber com vencimento em 12 meses. Assim, tem passivos num total de US$11,6 milhões mais do que o seu dinheiro e contas a receber a curto prazo, combinados.

Este défice não é assim tão mau porque a Moolec Science vale 52,6 milhões de dólares e, portanto, poderia provavelmente obter capital suficiente para reforçar o seu balanço, se necessário. Mas é preciso estar atento a indícios de que a dívida está a acarretar demasiados riscos. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas são os ganhos futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Moolec Science para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Embora não tenha tido lucros, pelo menos a Moolec Science registou as suas primeiras receitas como empresa cotada na bolsa, nos últimos doze meses.

Advertência

É importante notar que a Moolec Science registou uma perda de resultados antes de juros e impostos (EBIT) no último ano. De facto, perdeu uns consideráveis 9,5 milhões de dólares ao nível do EBIT. Quando olhamos para este facto e recordamos os passivos no seu balanço, relativamente ao dinheiro, parece-nos pouco sensato que a empresa tenha qualquer dívida. Francamente, pensamos que o balanço está longe de ser adequado, embora possa ser melhorado com o tempo. No entanto, não ajuda o facto de a empresa ter gasto 13 milhões de dólares em dinheiro no último ano. Por isso, basta dizer que consideramos a ação muito arriscada. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Por exemplo, descobrimos 5 sinais de alerta para a Moolec Science (2 são significativos!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

No final do dia, é muitas vezes melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívida líquida. Pode aceder à nossa lista especial de tais empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

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