O P/E da MGP Ingredients, Inc. (NASDAQ: MGPI) está na marca

O rácio preço/lucro (ou "P/E") da MGP Ingredients, Inc. (NASDAQ:MGPI) de 21,9x pode fazer com que pareça uma venda neste momento em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A MGP Ingredients tem-se debatido ultimamente, uma vez que os seus ganhos diminuíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho desanimador dos lucros recupere substancialmente, o que impediu o colapso do P/E. Espera-se que sim, caso contrário, o P/E não se justificaria. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

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Existe crescimento suficiente para os ingredientes MGP?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o mercado para que índices de P / L como o da MGP Ingredients sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de ganhos, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 17%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar o EPS num impressionante 83% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 30%, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 10%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da MGP Ingredients se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P / L da MGP Ingredients?

Diríamos que o poder do índice preço / lucro não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a MGP Ingredients mantém o seu P/L elevado devido ao facto de o seu crescimento previsto ser superior ao do mercado em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da MGP Ingredients com seis verificações simples.

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