Stock Analysis

O mercado esfria com as receitas do Hain Celestial Group, Inc. (NASDAQ: HAIN), empurrando as ações 29% para baixo

NasdaqGS:HAIN
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Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções do The Hain Celestial Group, Inc.(NASDAQ:HAIN) caiu 29% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 66% no preço das acções.

Após a forte queda do preço, considerando que cerca de metade das empresas que operam na indústria alimentar dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 0,9x, pode considerar o Hain Celestial Group como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,3x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa análise mais recente do Hain Celestial Group

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NasdaqGS:HAIN Rácio Preço/Vendas vs Indústria 19 de abril de 2024

Como é que o Hain Celestial Group se tem comportado recentemente?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita do Hain Celestial Group entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Por isso, embora se possa dizer que a ação é barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro do Hain Celestial Group se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o do Hain Celestial Group é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Em termos retrospectivos, o ano passado registou um decréscimo frustrante de 3,8% no volume de negócios da empresa. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 15%. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido indesejável para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 3,1% por ano, segundo as estimativas dos doze analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de crescimento de 2,8% ao ano para o sector, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de receitas.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Hain Celestial Group esteja a ficar atrás dos seus pares do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

A recente baixa cotação das acções do Hain Celestial Group fez com que o seu P/S voltasse a ficar abaixo de outras empresas do sector alimentar. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes um indicador do sentimento atual dos investidores e das expectativas futuras.

Vimos que a Hain Celestial Group negoceia atualmente com um P/S inferior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento está em linha com a indústria em geral. O P/S baixo pode ser uma indicação de que as estimativas de crescimento das receitas estão a ser questionadas pelo mercado. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir a ação a um preço atrativo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta no caso da Hain Celestial Group, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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