Pode haver problemas subjacentes com a qualidade dos ganhos da Freshpet (NASDAQ: FRPT)

Sem surpresa, o preço das acções da Freshpet, Inc.(NASDAQ:FRPT) foi forte devido ao seu relatório de lucros saudável. No entanto, a nossa análise sugere que os accionistas podem estar a perder alguns factores que indicam que o resultado dos lucros não foi tão bom como parecia.

Confira nossa análise mais recente para Freshpet

O impacto de itens invulgares nos lucros

Para quem quiser compreender o lucro da Freshpet para além dos números estatutários, é importante notar que, durante os últimos doze meses, o lucro estatutário ganhou US$ 9,3 milhões em itens incomuns. Embora gostemos de ver aumentos de lucros, tendemos a ser um pouco mais cautelosos quando os itens invulgares deram uma grande contribuição. Quando analisámos a grande maioria das empresas cotadas em todo o mundo, verificámos que as rubricas não habituais significativas não se repetem frequentemente. E isso é como seria de esperar, uma vez que estes aumentos são descritos como "invulgares". Podemos ver que os itens anormais positivos da Freshpet foram bastante significativos em relação ao seu lucro no ano até março de 2024. Se tudo o resto se mantiver igual, isto teria provavelmente o efeito de tornar o lucro estatutário um mau guia para o poder de ganhos subjacentes.

Isto pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Freshpet

Como discutimos acima, pensamos que o item incomum positivo significativo torna os ganhos da Freshpet um guia pobre para sua lucratividade subjacente. Consequentemente, pensamos que é bem possível que o poder de lucro subjacente da Freshpet seja inferior ao seu lucro estatutário. A boa notícia é o facto de a empresa ter obtido lucros nos últimos doze meses, apesar do seu anterior prejuízo. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quisermos compreender a empresa corretamente. Assim, embora a qualidade dos ganhos seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a Freshpet enfrenta neste momento. Em termos de riscos de investimento, identificámos 1 sinal de alerta com a Freshpet, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Freshpet. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar acções que os informadores estão a comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.