Eastside Distilling, Inc. (NASDAQ: EAST) filtra bem, mas pode haver um problema

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, a Eastside Distilling, Inc.(NASDAQ:EAST) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de bebidas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,5x e mesmo P/S superiores a 6x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Eastside Distilling

Como é que a Eastside Distilling se comportou recentemente?

Embora o sector tenha registado um crescimento das receitas nos últimos tempos, as receitas da Eastside Distilling entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o P/S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Por conseguinte, embora se possa dizer que a ação é barata, os investidores vão procurar melhorá-la antes de a considerarem um bom preço.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Eastside Distilling.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o baixo P / S?

A única vez em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o da Eastside Distilling é quando o crescimento da empresa está a caminho de atrasar decididamente o setor.

Em termos retrospectivos, o último ano registou um decréscimo frustrante de 24% no volume de negócios da empresa. Este facto anulou todos os ganhos obtidos durante os últimos três anos, não se tendo registado praticamente nenhuma alteração nas receitas no total. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 99% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com o sector a apresentar apenas 5,2%, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Com esta informação, achamos estranho que a Eastside Distilling esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da Eastside Distilling revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. A razão para este P/S deprimido pode potencialmente ser encontrada nos riscos que o mercado está a avaliar. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É também de salientar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Eastside Distilling (2 deixam-nos desconfortáveis!) que deve ter em consideração.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.