A fixação do P / S do Expro Group Holdings NV (NYSE: XPRO) é difícil agora

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,5x da Expro Group Holdings N.V.(NYSE:XPRO) pode não parecer uma oportunidade de investimento apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos serviços energéticos nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 0,8x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Veja nossa análise mais recente para Expro Group Holdings

Como é que a Expro Group Holdings se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Expro Group Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá melhorar significativamente. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Expro Group Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Expro Group Holdings?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do setor para que os índices P / S como o da Expro Group Holdings sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 19% no ano passado. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 116% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 7,7% por ano, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 8,8% para o sector, a empresa está posicionada para obter um resultado comparável em termos de receitas.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Expro Group Holdings ser superior ao dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Dado que as previsões de receitas futuras da Expro Group Holdings estão em linha com a indústria em geral, o facto de ser negociada a um P/S elevado é algo surpreendente. O facto de os números das receitas não estarem a incendiar o mundo faz-nos duvidar que o P/S elevado da empresa possa ser sustentável a longo prazo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Expro Group Holdings que deve ser tido em conta.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.