Achamos que você pode olhar além dos ganhos sem brilho da Scorpio Tankers (NYSE: STNG)

Os ganhos fracos não pareceram preocupar os accionistas da Scorpio Tankers Inc.(NYSE:STNG) na última semana. Pensamos que os números mais suaves podem estar a ser contrabalançados por alguns factores positivos subjacentes.

Confira nossa análise mais recente para Scorpio Tankers

Ampliação dos ganhos dos petroleiros Scorpio

Muitos investidores não ouviram falar do índice de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é positivo, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acumulação positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acumulação é bastante elevado. Em particular, existem algumas provas académicas que sugerem que um rácio de acumulação elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

Durante os doze meses até dezembro de 2023, a Scorpio Tankers registou um rácio de acumulação de -0,11. Isso implica que tem uma boa conversão de caixa e que o seu fluxo de caixa livre excedeu solidamente o seu lucro no ano passado. De facto, teve um fluxo de caixa livre de 865 milhões de dólares no ano passado, o que foi muito mais do que o seu lucro estatutário de 546,9 milhões de dólares. O fluxo de caixa livre da Scorpio Tankers melhorou ao longo do último ano, o que é geralmente bom de ver.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Scorpio Tankers

Como discutimos acima, a Scorpio Tankers tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da Scorpio Tankers subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Infelizmente, porém, os seus ganhos por ação recuaram no último ano. É claro que a análise dos seus resultados ainda não é exaustiva; poderíamos também considerar as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se quiser saber mais sobre a Scorpio Tankers como empresa, é importante estar ciente dos riscos que enfrenta. Quando fizemos a nossa pesquisa, encontrámos 2 sinais de alerta para a Scorpio Tankers (1 é um pouco desagradável!) que acreditamos merecerem toda a sua atenção.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Scorpio Tankers. Mas há muitas outras formas de formar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode ser útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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