Os investidores institucionais têm muito em jogo na Sable Offshore Corp. (NYSE:SOC), com 32% de participação

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Sable Offshore implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 52% do negócio é detido pelos 4 principais accionistas
• 29% da Sable Offshore é detida por insiders

Um olhar sobre os accionistas da Sable Offshore Corp.(NYSE:SOC) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 32% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

E, na semana passada, os investidores institucionais acabaram sendo os mais beneficiados, depois que a empresa atingiu US$ 828 milhões em valor de mercado. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 34% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre a Sable Offshore.

Confira nossa análise mais recente para Sable Offshore

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Sable Offshore?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Sable Offshore já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Sable Offshore (abaixo). Claro, tenha em mente que existem outros fatores a serem considerados também.

Parece que 19% das ações da Sable Offshore são controladas por fundos de hedge. Este facto é digno de nota, uma vez que os fundos de retorno absoluto são frequentemente investidores bastante activos, que podem tentar influenciar a gestão. Muitos querem ver a criação de valor (e um preço mais elevado das acções) a curto ou médio prazo. Com uma participação de 17%, o CEO James Flores é o maior acionista. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 15% e 13% das acções em circulação, respetivamente.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os 4 maiores accionistas controlam mais de metade da empresa, o que implica que este grupo tem um peso considerável na tomada de decisões da empresa.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. De momento, não estamos a detetar qualquer cobertura de analistas sobre as acções, pelo que é pouco provável que a empresa seja amplamente detida.

Propriedade de insiders da Sable Offshore

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este último deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados detêm uma proporção razoável da Sable Offshore Corp. Tem uma capitalização de mercado de apenas US$828 milhões, e os insiders têm US$244 milhões em acções em seu próprio nome. É ótimo ver os insiders tão investidos no negócio. Talvez valha a pena verificar se essas pessoas de dentro têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 20%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Sable Offshore. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, descobrimos 3 sinais de alerta para a Sable Offshore que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É claro que esta pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver a nossa coleçãogratuita de perspectivas interessantes com finanças favoráveis.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que o balanço financeiro está datado. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.