Os accionistas da SFL Corporation Ltd. (NYSE:SFL) podem estar à procura de uma saída

Não é exagero dizer que o rácio preço/lucro (ou "P/E") da SFL Corporation Ltd. (NYSE:SFL) de 14,8x parece agora bastante "intermédio" em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde o rácio P/E mediano é de cerca de 17x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/E.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a SFL, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho desanimador dos lucros regresse em breve à média do mercado, o que tem impedido a descida do P/E. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

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Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da SFL se compara ao da indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento da SFL?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve estar combinando com o mercado para que índices P / L como o da SFL sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de lucros, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 57%. Infelizmente, isso trouxe-a de volta ao ponto de partida há três anos, com o crescimento do EPS a ser praticamente inexistente durante esse período. Por conseguinte, os accionistas não devem ter ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 4,6%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 9,9%, a empresa está posicionada para um resultado mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/E da SFL esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A principal conclusão

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a SFL é atualmente negociada com um P/E superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao do mercado em geral. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/E, uma vez que os lucros futuros previstos não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 3 sinais de alerta para a SFL (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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