Ganhos contra o preço das acções da Dorian LPG Ltd. (NYSE:LPG)

Quando cerca de metade das empresas dos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") superiores a 18x, pode considerar a Dorian LPG Ltd.(NYSE:LPG) como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/E de 6,1x. No entanto, o P/L pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a DorianG tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Veja a nossa última análise da DorianG

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, nosso relatóriogratuito sobre DorianG o ajudará a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para a DorianG?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o de DorianG é quando o crescimento da empresa está a caminho de atrasar decididamente o mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 77% nos resultados da empresa. O EPS também registou um aumento de 307% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS sofram uma queda, com uma contração de 21% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Isto não é muito bom quando se prevê que o resto do mercado cresça 10,0% por ano.

Com esta informação, não nos surpreende que a DorianG esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, não há garantias de que o P/E já tenha atingido um patamar mínimo, com os ganhos a inverterem-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Verificámos que a DorianG mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza da sua previsão de lucros em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - DorianG tem 2 sinais de alerta (e 1 que não nos agrada muito) que achamos que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da DorianG, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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