Stock Analysis
Quando cerca de metade das empresas dos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") superiores a 18x, pode considerar a Dorian LPG Ltd.(NYSE:LPG) como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/E de 6,1x. No entanto, o P/L pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a DorianG tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.
Veja a nossa última análise da DorianG
Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, nosso relatóriogratuito sobre DorianG o ajudará a descobrir o que está no horizonte.Existe algum crescimento para a DorianG?
A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o de DorianG é quando o crescimento da empresa está a caminho de atrasar decididamente o mercado.
Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 77% nos resultados da empresa. O EPS também registou um aumento de 307% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.
Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS sofram uma queda, com uma contração de 21% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Isto não é muito bom quando se prevê que o resto do mercado cresça 10,0% por ano.
Com esta informação, não nos surpreende que a DorianG esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, não há garantias de que o P/E já tenha atingido um patamar mínimo, com os ganhos a inverterem-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.
A palavra final
Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.
Verificámos que a DorianG mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza da sua previsão de lucros em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.
É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - DorianG tem 2 sinais de alerta (e 1 que não nos agrada muito) que achamos que deve conhecer.
Se não tem a certeza sobre a força do negócio da DorianG, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que poderá ter perdido.
Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NYSE:LPG
DorianG
Engages in the transportation of liquefied petroleum gas through its LPG tankers worldwide.