O desempenho sem brilho está a conduzir o baixo P/E da Cheniere Energy, Inc. (NYSE:LNG)

O rácio preço/lucro (ou "P/E") de 7,4x da Cheniere Energy, Inc.(NYSE:LNG) pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 18x e até P/E superiores a 32x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Cheniere Energy, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se ainda acreditarem no negócio, prefeririam que a empresa não estivesse a perder lucros. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Veja nossa última análise da Cheniere Energy

Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Cheniere Energy se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

O rácio P/E da Cheniere Energy seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nos lucros e, mais importante, um desempenho muito pior do que o mercado.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 33%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, com praticamente nenhuma mudança no EPS a ser alcançada no total. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos onze analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento dos lucros está a entrar em território negativo, diminuindo 17% por ano nos próximos três anos. Não é muito bom quando se espera que o resto do mercado cresça 10% ao ano.

Com esta informação, não nos surpreende que a Cheniere Energy esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, não há garantias de que o P/E tenha atingido um patamar mínimo, com os lucros a inverterem-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P/L da Cheniere Energy?

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Cheniere Energy revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros estão a contribuir para o seu baixo P/L. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 2 sinais de alerta para a Cheniere Energy (1 é potencialmente grave!) que deve ter em atenção.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

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