Não há como escapar dos ganhos silenciados da International Seaways, Inc. (NYSE: INSW)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 4,7x, a International Seaways, Inc.(NYSE:INSW) pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente reduzido.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a International Seaways tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todas as outras. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

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Como está a tendência de crescimento da International Seaways?

O índice P / L da International Seaways seria típico de uma empresa que deve apresentar um crescimento muito fraco ou até mesmo lucros decrescentes e, mais importante, ter um desempenho muito pior do que o mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 45%. No entanto, o EPS quase não aumentou desde há três anos, o que não é o ideal. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS caia, registando uma contração de 15% ao ano durante os próximos três anos, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Isto não é muito bom, quando se prevê que o resto do mercado cresça 11% por ano.

Com esta informação, não nos surpreende que a International Seaways esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, não há garantia de que o P/E já tenha atingido um patamar mínimo, com os ganhos a inverterem-se. É possível que o P/E caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

O resultado final do P/L da International Seaways

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Verificámos que a International Seaways mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza da sua previsão de lucros em queda, como esperado. Neste momento, os accionistas aceitam o P/E baixo, uma vez que admitem que os resultados futuros não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a International Seaways (1 não deve ser ignorado!) que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da International Seaways, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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