As acções da Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE:HLX) disparam 26% porque os investidores são menos pessimistas do que o esperado

Os accionistas da Helix Energy Solutions Group, Inc.(NYSE:HLX) viram a sua paciência recompensada com um salto de 26% no preço das acções no último mês. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 50%.

Apesar do salto firme no preço, ainda não há muitos que pensem que o rácio preço/vendas (ou "P/S") do Helix Energy Solutions Group de 1,4x vale a pena mencionar quando o P/S mediano na indústria de serviços de energia dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,1x. Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

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O que significa o P/S do Helix Energy Solutions Group para os accionistas?

O Helix Energy Solutions Group tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro do Helix Energy Solutions Group se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há alguma previsão de crescimento das receitas do Helix Energy Solutions Group?

A única altura em que se sentiria confortável em ver um P/S como o do Helix Energy Solutions Group é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 48% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 76% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 5,1% por ano durante os próximos três anos. Este crescimento é significativamente inferior ao crescimento anual de 9,2% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos interessante que o Helix Energy Solutions Group esteja a negociar a um P/S bastante semelhante ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que é que o P/S do Helix Energy Solutions Group significa para os investidores?

As acções do Helix Energy Solutions Group têm tido um grande impulso ultimamente, o que fez com que o seu nível de P/S se aproximasse do resto da indústria. Embora a relação preço / vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barômetro bastante capaz de expectativas de receita.

Dado que as projecções de crescimento das receitas do Helix Energy Solutions Group são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-lo a negociar com o seu atual rácio P/S. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas tiver impacto no sentimento.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. Consulte a nossa análisegratuita do balanço do Helix Energy Solutions Group com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

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