Os accionistas podem estar confiantes de que os ganhos da Hess Midstream (NYSE:HESM) são de alta qualidade

A Hess Midstream LP(NYSE:HESM) acaba de registar bons resultados, mas o preço das acções não se alterou muito. Os investidores estão provavelmente a ignorar alguns factores subjacentes que são encorajadores para o futuro da empresa.

Veja nossa análise mais recente para Hess Midstream

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Hess Midstream

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida chave para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e, em seguida, dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Durante os doze meses até março de 2024, a Hess Midstream registou um rácio de acumulação de -0,14. Isso implica que tem uma boa conversão de caixa e que o seu fluxo de caixa livre excedeu solidamente o seu lucro no ano passado. Para isso, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 639 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 142,5 milhões. O fluxo de caixa livre da Hess Midstream melhorou ao longo do último ano, o que geralmente é bom de se ver.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Hess Midstream

O índice de acumulação da Hess Midstream é sólido e indica um forte fluxo de caixa livre, como discutimos acima. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos da Hess Midstream é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! E o EPS está a subir 56% anualmente, nos últimos três anos. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Por isso, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. Quando fizemos a nossa pesquisa, encontrámos 2 sinais de alerta para a Hess Midstream (1 é significativo!) que acreditamos merecerem toda a sua atenção.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Hess Midstream. Mas há muitas outras maneiras de informar sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.