Surpresas desagradáveis podem estar reservadas para as acções da Diamond Offshore Drilling, Inc. (NYSE:DO)

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,4x da Diamond Offshore Drilling, Inc.(NYSE:DO) é digno de menção quando o P/S mediano para a indústria dos Serviços Energéticos nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 0,9x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Confira nossa última análise da Diamond Offshore Drilling

Como é que a Diamond Offshore Drilling se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Diamond Offshore Drilling, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas diminua, o que tem impedido o rácio P/S de subir. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para se sentirem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Se gostaria de ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Diamond Offshore Drilling.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Diamond Offshore Drilling?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar a indústria para que rácios P/S como o da Diamond Offshore Drilling sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 36%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 42% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 5,3% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 9,1% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com isto em mente, achamos intrigante que o P/S da Diamond Offshore Drilling esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão, se o P/S cair para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A palavra final

Usar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas da Diamond Offshore Drilling são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber porque é que consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas afetar o sentimento.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer o 1 sinal de alerta para a Diamond Offshore Drilling que descobrimos.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então deve consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.