É por isso que estamos cautelosos em comprar DHT Holdings '(NYSE: DHT) para seu próximo dividendo

Os leitores regulares saberão que adoramos nossos dividendos no Simply Wall St, e é por isso que é emocionante ver que a DHT Holdings, Inc.(NYSE: DHT) está prestes a negociar ex-dividendos nos próximos 4 dias. A data ex-dividendo ocorre um dia antes da data de registro, que é o dia em que os acionistas precisam estar nos livros da empresa para receber um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque o processo de liquidação envolve dois dias úteis completos. Assim, se falhar essa data, não aparecerá nos livros da empresa na data de registo. Ou seja, terá de comprar acções da DHT Holdings antes de 20 de fevereiro para receber o dividendo, que será pago a 28 de fevereiro.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$0,22 por ação e, nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de US$0,99 por ação. Calculando o valor dos pagamentos do último ano, a DHT Holdings tem um rendimento de 8,8% sobre o preço atual das acções de 11,30 USD. Gostamos de ver empresas a pagar dividendos, mas também é importante ter a certeza de que a postura dos ovos de ouro não vai matar a nossa galinha dos ovos de ouro! Por isso, os leitores devem sempre verificar se a DHT Holdings tem conseguido aumentar os seus dividendos ou se os dividendos podem ser cortados.

Veja a nossa última análise da DHT Holdings

Os dividendos são normalmente pagos a partir dos lucros da empresa. Se uma empresa paga mais em dividendos do que ganhou em lucros, então o dividendo pode ser insustentável. A DHT Holdings pagou 100% dos seus ganhos, o que é mais do que nos é confortável, a menos que haja circunstâncias atenuantes. Dito isto, mesmo as empresas altamente lucrativas podem, por vezes, não gerar dinheiro suficiente para pagar os dividendos, razão pela qual devemos sempre verificar se os dividendos são cobertos pelo fluxo de caixa. No ano passado, a empresa pagou 152% do seu fluxo de tesouraria livre sob a forma de dividendos, o que é desconfortavelmente elevado. Estamos curiosos para saber por que razão a empresa pagou mais dinheiro do que gerou no ano passado, uma vez que este pode ser um dos primeiros sinais de que um dividendo pode ser insustentável.

A liquidez é ligeiramente mais importante do que os lucros numa perspetiva de dividendos, mas dado que os pagamentos da DHT Holdings não foram bem cobertos nem pelos lucros nem pelo fluxo de caixa, estaríamos preocupados com a sustentabilidade destes dividendos.

Clique aqui para ver o índice de pagamento da empresa, além das estimativas dos analistas sobre seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com fortes perspectivas de crescimento geralmente são as melhores pagadoras de dividendos, porque é mais fácil aumentar os dividendos quando os ganhos por ação estão melhorando. Se os ganhos diminuírem e a empresa for forçada a cortar os seus dividendos, os investidores podem ver o valor do seu investimento a esfumar-se. É por isso que é um alívio ver que os lucros por ação da DHT Holdings aumentaram 9,0% ao ano nos últimos cinco anos. Os lucros por ação têm vindo a crescer confortavelmente, embora, infelizmente, a empresa esteja a pagar mais dos seus lucros do que aquilo com que nos sentimos confortáveis a longo prazo.

Muitos investidores avaliam o desempenho dos dividendos de uma empresa avaliando o quanto os pagamentos de dividendos mudaram ao longo do tempo. Nos últimos 10 anos, a DHT Holdings aumentou os seus dividendos em cerca de 29% por ano, em média. É encorajador ver a empresa a aumentar os dividendos enquanto os lucros estão a crescer, o que sugere pelo menos algum interesse da empresa em recompensar os accionistas.

Resumindo

A DHT Holdings é uma ação de dividendos atraente ou é melhor deixá-la na prateleira? Os dividendos não estão bem cobertos nem pelos rendimentos nem pelo fluxo de caixa livre, embora, pelo menos, os lucros por ação estejam a aumentar lentamente. De um modo geral, não parece ser a ação de dividendos mais adequada para um investidor que queira comprar e manter a longo prazo.

No entanto, se as fracas características dos dividendos da DHT Holdings não o incomodam, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos neste negócio. Para o ajudar, descobrimos 1 sinal de alerta para a DHT Holdings que deve ter em atenção antes de investir nas suas acções.

Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções com dividendos de alto rendimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.