O preço das acções da Ardmore Shipping Corporation (NYSE:ASC) aumentou 30%, mas as suas perspectivas de negócio também precisam de um impulso

Os accionistas da Ardmore Shipping Corporation(NYSE:ASC) viram a sua paciência recompensada com um salto de 30% no preço das acções no último mês. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 56%.

Embora o seu preço tenha subido, a Ardmore Shipping pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 7,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E's superiores a 33x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com lucros que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a Ardmore Shipping tem estado muito lenta. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se ainda gostarem da empresa, é bom que a trajetória dos lucros mude antes de tomarem qualquer decisão. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

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O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o da Ardmore Shipping é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 45%. Infelizmente, isso fez com que a empresa voltasse ao ponto de partida, há três anos, com um crescimento global dos lucros por ação praticamente inexistente durante esse período. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento dos lucros está a entrar em território negativo, diminuindo 2,2% ao ano nos próximos três anos. Isto não é muito bom quando se espera que o resto do mercado cresça 9,8% ao ano.

Com esta informação, não nos surpreende que a Ardmore Shipping esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

Conclusão sobre o P/E da Ardmore Shipping

As ações da Ardmore Shipping vão precisar de muito mais impulso de alta para tirar o P / L da empresa de sua queda. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices preço / lucro ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a Ardmore Shipping mantém o seu baixo P/E devido à fraqueza da sua previsão de lucros em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 2 sinais de alerta para a Ardmore Shipping (1 é preocupante!) que deve ter em atenção.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Ardmore Shipping, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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