Investidores que estão a reter a Vertex Energy, Inc. (NASDAQ:VTNR)

Pode pensar-se que com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x a Vertex Energy, Inc.(NASDAQ:VTNR) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de petróleo e gás nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa análise mais recente da Vertex Energy

Como é que a Vertex Energy se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Vertex Energy, uma vez que as suas receitas aumentaram, apesar de as receitas médias da indústria terem invertido. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o sector, que reprimiu o P/S. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Vertex Energy ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, a Vertex Energy precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 68% para a linha de topo da empresa. Este excelente desempenho significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão demonstrar alguma solidez na atividade da empresa, gerando um crescimento de 3,1% por ano, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Embora este não seja um valor particularmente impressionante, é de notar que o sector deverá registar um declínio de 0,4% por ano.

Com esta informação, achamos muito estranho que a Vertex Energy esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa alcançar um crescimento futuro positivo face a um sector mais vasto em declínio.

O que podemos aprender com o P/S da Vertex Energy?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Vertex Energy é atualmente negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que as suas previsões de crescimento estão potencialmente a superar uma indústria em dificuldades. Quando vemos uma perspetiva de receita superior com algum crescimento real, só podemos assumir que a incerteza do investidor é o que está a suprimir os valores de P/S. No meio das condições difíceis do sector, uma das principais preocupações é se a empresa pode manter a sua trajetória de crescimento superior das receitas. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 3 sinais de alerta para a Vertex Energy, aos quais deve estar atento.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Vertex Energy, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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