O negócio da Mammoth Energy Services, Inc. (NASDAQ:TUSK) está a seguir a indústria, mas as suas acções não estão

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 0,8x na indústria dos Serviços Energéticos nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da Mammoth Energy Services, Inc. (NASDAQ:TUSK) de 0,4x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

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Como é que a Mammoth Energy Services se tem comportado recentemente?

A receita aumentou firmemente para a Mammoth Energy Services recentemente, o que é agradável de ver. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas apenas acompanhe a indústria em geral, o que tem mantido o P/S em linha com as expectativas. Se isso não acontecer, então os accionistas existentes provavelmente não estão muito pessimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Deseja obter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Mammoth Energy Services ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

O rácio P/S da Mammoth Energy Services seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 14% nas receitas da empresa. O sólido desempenho recente significa que também foi capaz de aumentar as receitas em 22% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 12% no próximo ano, o que é substancialmente superior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Mammoth Energy Services ser comparável ao dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os últimos tempos indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que a continuação das tendências recentes em matéria de receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

O nosso exame da Mammoth Energy Services revelou que as suas fracas tendências de receitas de três anos não estão a resultar num P/S mais baixo de acordo com as nossas expectativas, uma vez que parecem piores do que as actuais perspectivas da indústria. Quando vemos receitas fracas com um crescimento mais lento do que o do sector, suspeitamos que o preço das acções está em risco de descer, fazendo com que o P/S volte a estar em linha com as expectativas. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, é difícil aceitar o preço atual das acções como um valor justo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta no caso da Mammoth Energy Services, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.