Há uma razão pela qual o preço da Profire Energy, Inc. (NASDAQ: PFIE) é pouco exigente

O rácio preço/lucro (ou "P/L") da Profire Energy, Inc.(NASDAQ:PFIE) de 7,8x pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/L superiores a 17x e mesmo P/L superiores a 32x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente reduzido.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Profire Energy, uma vez que os seus ganhos aumentaram apesar de os ganhos do mercado estarem a inverter-se. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estar bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Veja nossa última análise para Profire Energy

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Profire Energy ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o da Profire Energy é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 372%. No entanto, o seu desempenho a longo prazo não tem sido tão forte, sendo o crescimento do EPS a três anos relativamente inexistente. Portanto, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS caia, registando uma contração de 14% durante o próximo ano, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 13%, trata-se de um resultado dececionante.

Com esta informação, não nos surpreende que a Profire Energy esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. É possível que o P/E desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

O resultado final do P/L da Profire Energy

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Profire Energy revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não queremos estragar o desfile, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a Profire Energy (um é um pouco preocupante!), aos quais deve estar atento.

É claro que também pode encontrar uma ação melhor do que a Profire Energy. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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