Os accionistas podem estar confiantes de que os ganhos da KLX Energy Services Holdings (NASDAQ:KLXE) são de alta qualidade

Os investidores ficaram desiludidos com os sólidos lucros registados recentemente pela KLX Energy Services Holdings, Inc.(NASDAQ:KLXE). Fizemos algumas análises e encontrámos alguns factores de conforto por baixo dos números dos lucros.

Confira nossa análise mais recente sobre a KLX Energy Services Holdings

Analisando os ganhos da KLX Energy Services Holdings

Um dos principais rácios financeiros utilizados para medir a forma como uma empresa converte o seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação. Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é uma coisa boa, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora não seja um problema ter um rácio de acumulação positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acumulação elevado é indiscutivelmente uma coisa má, porque indica que os lucros em papel não são correspondidos pelo fluxo de caixa. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Para o ano até dezembro de 2023, a KLX Energy Services Holdings teve um rácio de acumulação de -0,19. Isso implica que tem uma conversão de caixa muito boa e que os seus ganhos no último ano subestimam significativamente o seu fluxo de caixa livre. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de 59 milhões de dólares, bem acima dos 19,2 milhões de dólares que reportou em lucros. É de notar que a KLX Energy Services Holdings teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os 59 milhões de dólares que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Isto pode deixá-lo a pensar no que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da KLX Energy Services Holdings

Felizmente para os accionistas, a KLX Energy Services Holdings produziu bastante fluxo de caixa livre para apoiar os seus números de lucro estatutários. Com base nesta observação, consideramos possível que o lucro estatutário da KLX Energy Services Holdings subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! E podemos definitivamente encontrar um aspeto positivo no facto de ter tido lucro este ano, apesar de ter perdido dinheiro no ano passado. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Assim sendo, se quiser fazer mais análises sobre a empresa, é vital estar informado sobre os riscos envolvidos. Na Simply Wall St, encontrámos 2 sinais de alerta para a KLX Energy Services Holdings e pensamos que merecem a sua atenção.

Hoje, ampliamos um único ponto de dados para entender melhor a natureza do lucro da KLX Energy Services Holdings. Mas existem muitas outras maneiras de informar sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções compr adas por iniciados pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.