A perda de 10% da KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ:KLXE) na semana passada atingiu tanto os investidores individuais que detêm 40% como as instituições

Principais conclusões

• A considerável participação de investidores de retalho na KLX Energy Services Holdings indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Um total de 17 investidores têm uma participação maioritária na empresa com 50% de participação
• 30% da KLX Energy Services Holdings é detida por instituições

Um olhar sobre os accionistas da KLX Energy Services Holdings, Inc.(NASDAQ:KLXE) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com 40% de participação, os investidores de retalho possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Enquanto as instituições, que detêm 30% das acções, não foram poupadas à queda da capitalização bolsista de 17 milhões de dólares na semana passada, os pequenos investidores, enquanto grupo, sofreram as maiores perdas

No gráfico abaixo, analisamos os diferentes grupos de accionistas da KLX Energy Services Holdings.

Confira nossa análise mais recente sobre a KLX Energy Services Holdings

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a KLX Energy Services Holdings?

Os investidores institucionais normalmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a KLX Energy Services Holdings tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena analisar o histórico de ganhos da KLX Energy Services Holdings abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Parece que os fundos de hedge possuem 9,2% das ações da KLX Energy Services Holdings. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores de médio prazo que façam subir o preço das acções. A Denham Capital Management LP é atualmente o maior acionista, com 13% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 9,2% e 4,7% das acções. Além disso, o CEO da empresa, Christopher Baker, detém diretamente 0,8% do total das acções em circulação.

Analisando o registo de accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 17 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há alguma cobertura de analistas sobre as acções, mas não muita. Por isso, há espaço para uma maior cobertura.

Propriedade de insiders da KLX Energy Services Holdings

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da KLX Energy Services Holdings, Inc.. A empresa tem uma capitalização bolsista de apenas 150 milhões de dólares, e os insiders possuem acções no valor de 4,8 milhões de dólares, em seu próprio nome. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e o conselho de administração, embora geralmente prefiramos ver maiores participações de insiders. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 40% na KLX Energy Services Holdings. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 13% na KLX Energy Services Holdings. Este facto sugere que podem ter influência nas decisões políticas fundamentais. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Propriedade das empresas públicas

As empresas públicas detêm atualmente 4,7% das acções da KLX Energy Services Holdings. É difícil dizer com certeza, mas isto sugere que têm interesses comerciais entrelaçados. Poderá tratar-se de uma participação estratégica, pelo que vale a pena estar atento a mudanças de propriedade.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a KLX Energy Services Holdings (1 não pode ser ignorado) aos quais deve estar atento.

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.