Os investidores de retalho que investiram na Imperial Petroleum Inc. (NASDAQ:IMPP) sofreram o impacto da descida da capitalização bolsista de 15 milhões de dólares na semana passada

Principais conclusões

• O controlo significativo da Imperial Petroleum por investidores de retalho implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• 48% do negócio é detido pelos 25 principais accionistas
• Os insiders detêm 11% da Imperial Petroleum

Se quiser saber quem realmente controla a Imperial Petroleum Inc.(NASDAQ:IMPP), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os investidores de retalho com 52% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E, na semana passada, os investidores de retalho sofreram as maiores perdas, com as acções a caírem 12%.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Imperial Petroleum.

Veja nossa análise mais recente para a Imperial Petroleum

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Imperial Petroleum?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Uma vez que as instituições possuem apenas uma pequena parte da Imperial Petroleum, muitas podem não ter passado muito tempo a considerar as acções. Mas é evidente que algumas o fizeram; e gostaram o suficiente para comprar. Se o negócio se tornar mais forte a partir daqui, poderemos assistir a uma situação em que mais instituições estejam interessadas em comprar. Por vezes, assistimos a um aumento do preço das acções quando algumas grandes instituições querem comprar uma determinada ação ao mesmo tempo. O historial de ganhos e receitas, que pode ver abaixo, pode ser útil para considerar se mais investidores institucionais vão querer as acções. Claro que também há muitos outros factores a considerar.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Imperial Petroleum. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Flawless Management,Inc com 24% das acções em circulação. Harry Vafias é o segundo maior acionista, com 9,6% das acções ordinárias, e a Arethusa Properties Ltd. detém cerca de 9,1% das acções da empresa. Harry Vafias, que é o segundo maior acionista, também detém o título de Diretor Executivo.

Os nossos estudos sugerem que os 25 principais accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Embora exista alguma cobertura por parte dos analistas, a empresa não é provavelmente objeto de grande cobertura. Por isso, pode ganhar mais atenção no futuro.

Propriedade de insiders da Imperial Petroleum

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em algumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Imperial Petroleum Inc.. Os insiders têm uma participação de 12 milhões de dólares neste negócio de 108 milhões de dólares. É ótimo ver os insiders tão investidos no negócio. Talvez valha a pena verificar se esses membros da direção têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 52% da Imperial Petroleum. Este nível de propriedade dá aos investidores do público em geral algum poder para influenciar as principais decisões políticas, como a composição do conselho, a remuneração dos executivos e o rácio de pagamento de dividendos.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas possuem 33% das acções da Imperial Petroleum. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, os insiders têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área para investigação futura.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Tomemos como exemplo os riscos - a Imperial Petroleum tem 3 sinais de alerta (e 2 que nos deixam desconfortáveis) que achamos que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.