O preço das acções da Imperial Petroleum Inc. (NASDAQ:IMPP) está a corresponder ao sentimento em torno das suas receitas

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x, a Imperial Petroleum Inc.(NASDAQ:IMPP) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de petróleo e gás nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa análise mais recente da Imperial Petroleum

Como tem sido o desempenho da Imperial Petroleum

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Imperial Petroleum, uma vez que as suas receitas aumentaram, apesar de as receitas médias da indústria estarem a regredir. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, possivelmente mais do que a indústria, que reprimiu o P/S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Imperial Petroleum.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Imperial Petroleum seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 89%. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por isso, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas diminuam, registando uma contração de 13% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com uma previsão de crescimento de 6,6% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Imperial Petroleum se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantia de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a registar uma tendência inversa. Existe a possibilidade de o P/S cair para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de topo.

O que é que o P/S da Imperial Petroleum significa para os investidores?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante na compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Imperial Petroleum revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e nós descobrimos 2 sinais de alerta para a Imperial Petroleum que deve ter em atenção.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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