As acções da Imperial Petroleum Inc. (NASDAQ:IMPP) não estão a contar a história completa

Pode pensar-se que com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x a Imperial Petroleum Inc.(NASDAQ:IMPP) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de petróleo e gás nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa análise mais recente da Imperial Petroleum

Como é que se parece o desempenho recente da Imperial Petroleum?

A Imperial Petroleum certamente tem feito um ótimo trabalho ultimamente, pois tem aumentado sua receita em um ritmo realmente rápido. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Aqueles que estão em alta na Imperial Petroleum esperam que este não seja o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Imperial Petroleum, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Imperial Petroleum?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Imperial Petroleum é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 204% no ano passado. Este excelente desempenho significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 4,3% no próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em conta, achamos intrigante que o P/S da Imperial Petroleum não seja tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Imperial Petroleum está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla da indústria. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a Imperial Petroleum (2 não podem ser ignorados!) que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Imperial Petroleum, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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