As acções da StealthGas Inc. (NASDAQ:GASS) disparam 25%, embora o seu preço e o seu negócio ainda estejam atrasados em relação ao mercado

Os accionistas da StealthGas Inc.(NASDAQ:GASS) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 25% e recuperando da fraqueza anterior. O ganho anual chega a 152% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 5,2x da StealthGas pode ainda fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a StealthGas tem-se saído bastante bem ultimamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja a nossa última análise da StealthGas

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a StealthGas.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

O rácio P/E da StealthGas seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda dos lucros e, sobretudo, um desempenho muito pior do que o do mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 53% nos resultados da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 352% no EPS, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com os lucros a diminuírem 38%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Entretanto, prevê-se que o mercado em geral registe um crescimento de 12%, o que constitui um quadro pouco animador.

Com esta informação, não nos surpreende que a StealthGas esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

Conclusão sobre o P/E da StealthGas

Mesmo depois de um movimento de preços tão forte, o P/E da StealthGas ainda está significativamente abaixo do resto do mercado. Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da StealthGas revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos um sinal de alerta para a StealthGas que deve ser tido em conta.

Talvez seja possível encontrar um investimento melhor do que o StealthGas. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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