O preço da Energy Services of America Corporation (NASDAQ: ESOA) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 26%

As acções da Energy Services of America Corporation(NASDAQ:ESOA) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 26% só no último mês. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as acções subiram 99% no último ano.

Apesar da forte subida de preço, o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 12,1x da Energy Services of America pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

A Energy Services of America tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus lucros tem sido positivo, enquanto a maior parte das outras empresas tem visto os seus lucros regredirem. Uma possibilidade é que o P/L seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todas as outras. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja a nossa última análise da Energy Services of America

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Energy Services of America se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe algum crescimento para a Energy Services of America?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que rácios P/E como os da Energy Services of America sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 94% nos resultados da empresa. O EPS também registou um aumento de 190% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS caia, registando uma contração de 19% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 10%, trata-se de um resultado dececionante.

Com esta informação, não nos surpreende que a Energy Services of America esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. É possível que o P/E caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

A principal conclusão

Apesar de as acções da Energy Services of America estarem a ganhar fôlego, o seu P/E continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Energy Services of America revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros estão a contribuir para o seu baixo P/E. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/E, uma vez que admitem que os lucros futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Energy Services of America ( 1 é um pouco preocupante) que deve ter em atenção.

Talvez seja possível encontrar um investimento melhor do que o da Energy Services of America. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.