ENGlobal Corporation (NASDAQ: ENG) parece barato depois de cair 30%, mas talvez não seja atraente o suficiente

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da ENGlobal Corporation(NASDAQ:ENG) caíram uns consideráveis 30% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados com uma perda de 83% durante esse tempo.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, considerando que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços energéticos dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 0,8x, pode considerar a ENGlobal como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para ENGlobal

O que significa o P/S da ENGlobal para os accionistas?

A receita aumentou a um ritmo constante no último ano para a ENGlobal, o que geralmente não é um resultado ruim. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este bom crescimento das receitas pode, na verdade, ter um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Os que estão em alta na ENGlobal esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a ENGlobal, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da ENGlobal?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da ENGlobal é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 5,1%. Ainda assim, lamentavelmente, as receitas caíram 41% no total em relação a três anos atrás, o que é dececionante. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Ao contrário da empresa, espera-se que o resto do sector cresça 12% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio das receitas a médio prazo da empresa.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da ENGlobal se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantia de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a regredirem. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de topo.

O resultado final do P/S da ENGlobal

O P / S da ENGlobal caiu junto com o preço de suas ações. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da ENGlobal confirma que a diminuição das receitas da empresa a médio prazo é um fator-chave para o seu baixo rácio preço/vendas, uma vez que se prevê que o sector cresça. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Dadas as circunstâncias actuais, parece improvável que o preço das acções sofra qualquer movimento significativo em qualquer direção num futuro próximo, se as recentes tendências de receitas a médio prazo persistirem.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta na ENGlobal (pelo menos 3 que nos deixam desconfortáveis), e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.