As acções da Dawson Geophysical Company (NASDAQ:DWSN) disparam 35% porque os investidores são menos pessimistas do que o esperado

As acções da Dawson Geophysical Company(NASDAQ:DWSN) tiveram um mês realmente impressionante, com um ganho de 35% após um período instável anterior. Apesar do último ganho, o retorno anual do preço das acções de 3,1% não é tão impressionante.

Apesar da firme subida de preço, não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x da Dawson Geophysical merece ser mencionado, quando o P/S mediano da indústria de serviços energéticos dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja a nossa última análise da Dawson Geophysical

Como é que a Dawson Geophysical se tem comportado recentemente?

A Dawson Geophysical certamente tem feito um ótimo trabalho ultimamente, pois tem aumentado sua receita em um ritmo realmente rápido. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem impedido o P/S de subir. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? O nosso relatóriogratuito sobre a Dawson Geophysical ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Existe um pressuposto inerente de que uma empresa deve corresponder à indústria para que rácios P/S como o da Dawson Geophysical sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 88%. As receitas também aumentaram 12% no total em relação a três anos atrás, principalmente graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 12%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Dawson Geophysical esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os últimos tempos indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que a continuação das tendências recentes em matéria de receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Dawson Geophysical significa para os investidores?

As acções da Dawson Geophysical têm tido um grande impulso ultimamente, o que elevou o seu nível de P/S em relação ao resto da indústria. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

A nossa análise da Dawson Geophysical revelou que as suas fracas tendências de receitas a três anos não estão a resultar num P/S mais baixo, de acordo com as nossas expectativas, uma vez que parecem piores do que as actuais perspectivas do sector. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S, uma vez que este desempenho das receitas não é suscetível de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, é difícil aceitar o preço atual das acções como um valor justo.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Dawson Geophysical que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Dawson Geophysical, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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