Os accionistas irão provavelmente adiar o aumento da remuneração do CEO da Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) por enquanto

Informações importantes

• A Stifel Financial vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 5 de junho
• A remuneração total do CEO Ron Kruszewski inclui um salário de US$200.0k
• A compensação total é 64% mais elevada do que a média do sector
• O EPS da Stifel Financial diminuiu 3,0% nos últimos três anos , enquanto o retorno total para os accionistas nos últimos três anos foi de 21%

Apesar de a cotação das acções da Stifel Financial Corp.(NYSE:SF) ter crescido positivamente nos últimos anos, o crescimento dos lucros por ação não correspondeu às expectativas dos investidores, o que sugere que poderão existir outros factores a influenciar a cotação das acções. A próxima AGM, a 5 de junho, pode ser uma oportunidade para os accionistas apresentarem quaisquer preocupações que possam ter à atenção da administração. Seria também uma oportunidade para influenciarem a gestão através do exercício do seu poder de voto nas resoluções da empresa, incluindo a remuneração do CEO e dos executivos, o que poderia ter impacto no desempenho da empresa no futuro. Do que recolhemos, pensamos que os accionistas devem ser cautelosos quanto ao aumento da remuneração do CEO até que a empresa mostre alguma melhoria significativa.

Ver a nossa última análise da Stifel Financial

Como é que a remuneração total de Ron Kruszewski se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que a Stifel Financial Corp. tem uma capitalização de mercado de US $ 8,2 bilhões, e a remuneração total anual do CEO foi relatada como US $ 13 milhões para o ano até dezembro de 2023. Esse é um aumento bastante pequeno de 3,2% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 200 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector dos mercados de capitais americanos com capitalizações de mercado entre 4,0 mil milhões de dólares e 12 mil milhões de dólares tiveram uma remuneração média total do CEO de 8,1 milhões de dólares. Por conseguinte, a nossa análise revela que a Stifel Financial Corp. paga a Ron Kruszewski mais do que a mediana do sector. Além disso, Ron Kruszewski também detém acções da Stifel Financial no valor de 106 milhões de dólares diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$200k	US$200k	2%
Outros	US$13m	US$13m	98%
Compensação total	US$13 milhões	US$13 milhões	100%

A nível do sector, cerca de 10% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 90% são outras remunerações. Curiosamente, a empresa optou por seguir uma via pouco convencional, pagando um salário mais baixo a Ron Kruszewski em comparação com a compensação não salarial durante o período de um ano analisado. Se a remuneração total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do diretor-geral está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Stifel Financial Corp.

A Stifel Financial Corp. reduziu seus ganhos por ação em 3.0% ao ano nos últimos três anos. Os últimos doze meses de receita foram praticamente iguais aos do período anterior.

Em geral, este não é um resultado muito positivo para os accionistas. E o facto de as receitas se manterem estáveis não impressiona. Estes factores sugerem que o desempenho da empresa não justificaria um pacote salarial elevado para o CEO. Para mais informações, consulte este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Stifel Financial Corp. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de 21% em três anos, os accionistas da Stifel Financial Corp. estariam, em geral, razoavelmente satisfeitos. Mas provavelmente prefeririam não ver a remuneração do diretor-geral muito acima da mediana.

Em resumo...

A Stifel Financial utiliza principalmente benefícios não salariais para recompensar o seu Diretor Executivo. Embora seja verdade que os accionistas obtiveram retornos decentes, é difícil ignorar a falta de crescimento dos lucros, o que nos faz questionar se esses retornos continuarão. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir quaisquer preocupações com o conselho de administração, incluindo as relacionadas com a remuneração do CEO, e avaliar se o plano do conselho de administração irá provavelmente melhorar o desempenho no futuro.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do Diretor-Geral, os investidores também devem ter em conta outros elementos da empresa. É por isso que investigámos e identificámos dois sinais de alerta para a Stifel Financial que devem ser tidos em conta antes de investir.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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